Согласно прогнозам АКРА, чистая прибыль банковского сектора в 2025 году ожидается в пределах 3,6-4,1 трлн рублей. Несмотря на определенное давление со стороны растущих операционных расходов и потенциального увеличения кредитных рисков, банковская система демонстрирует устойчивость. Стабильный спрос на кредитные продукты со стороны как корпоративных, так и частных клиентов поможет финансовым организациям поддержать уровень доходности.
Исследование АКРА, с которым познакомились представители «Ъ», рисует оптимистичную картину на 2024 год — ожидается рекордная чистая прибыль банковского сектора, превышающая 4 трлн рублей. Успешная стратегия наращивания чистого процентного и комиссионного дохода позволила компенсировать некоторое снижение поступлений от операций на финансовых рынках.
Эксперты отмечают, что переоценка ценных бумаг может привести к тому, что общий финансовый результат окажется несколько ниже показателя 2023 года, составившего 3,3 трлн рублей. Однако это не является критичным для стабильности сектора.
Банковская система подходит к определенному рубежу в своем активном росте, учитывая текущие экономические условия. На фоне длительного периода высокой ключевой ставки (21%) возрастают риски ухудшения качества как корпоративного, так и розничного кредитных портфелей.
Финансовое положение заемщиков в различных отраслях пока остается стабильным, хотя объем кредитов компаниям, чья платежеспособность может снизиться из-за роста ставок, достигает 20% капитала банковского сектора. В связи с этим регулятор анонсировал меры по ограничению корпоративного кредитования. Аналитики АКРА прогнозируют замедление роста кредитного портфеля до 10% в 2025 году. По данным ЦБ, во втором квартале 2024 года корпоративный кредитный портфель достиг 79 трлн рублей, увеличившись на 5% относительно первого квартала.
Показатель стоимости риска по корпоративным кредитам вырос до 0,5% с 0,2% в первом квартале. Объем проблемных кредитов, включая реструктурированные, не обеспеченных резервами или качественным залогом, составил 3,1 трлн рублей.
Дмитрий Целищев, управляющий директор «Риком-Траст», отмечает сохраняющуюся потребность бизнеса в финансировании. Корпоративное кредитование в первой половине года, вероятно, будет стабильным, а положительная динамика возможна после начала смягчения денежно-кредитной политики. Павел Бирюков, главный экономист ГПБ, прогнозирует постепенное снижение ключевой ставки до 19-20% к концу 2025 года.
Меры регулятора по охлаждению потребительского кредитования уже привели к заметному сокращению в этом сегменте. По данным Frank RG, в ноябре объем выданных кредитов составил 626,3 млрд рублей, что на 28% меньше октябрьского показателя и вдвое меньше прошлогоднего значения. Все сегменты кредитования достигли минимальных значений за последние два года.
Эксперты АКРА сохраняют оптимизм относительно потребительской активности, которая продолжит поддерживать спрос на кредитные продукты.
Павел Самиев, гендиректор агентства «Бизнес Дром», указывает на ожидаемое снижение процентной маржи банков. ВТБ также прогнозирует уменьшение прибыли из-за замедления роста кредитного портфеля. Андрей Костин, президент ВТБ, отмечает значимость антициклических надбавок к капиталу как фактора влияния на кредитование.
Банки не хотят переплачивать и переходят на обучение IT-специалистов
Дмитрий Козлов, основатель The12 Capital, указывает на дополнительный фактор давления на банковскую прибыль в 2025 году — проблему коротких пассивов. Значительная часть привлеченных средств состоит из краткосрочных депозитов (2-3 месяца до 3 лет) и текущих счетов, в то время как активы представлены долгосрочными кредитами: средний срок ипотеки превышает 20 лет, автокредитов — 5 лет. Это создает определенные вызовы для управления ликвидностью, но банки успешно адаптируются к новым условиям.
