В августе морской экспорт дизельного топлива из России показал умеренное снижение на 1,2% по сравнению с июлем, составив 3,32 миллиона тонн, по данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Этот спад объясняется не только сезонным увеличением спроса внутри страны, но и ростом числа временно не действующих мощностей на нефтеперерабатывающих заводах. В частности, объемы простаивающих НПЗ выросли на 54%, достигнув 6,4 миллиона тонн, что превышает предыдущие пиковые значения прошлых лет. Существенную роль сыграли внеплановые ремонты и аварии на ряде крупных российских предприятий, сообщает ЦЦИ.
На завершающей неделе августа снижение отгрузок светлых нефтепродуктов составило 14%, а темных — 22%. До 666 тысяч тонн снизились объемы светлых, а до 882 тысяч тонн — темных продуктов. Управляющий партнер компании «Пролеум» Максим Дьяченко прогнозирует, что часть перерабатывающих мощностей заработает уже в сентябре. Однако полное восстановление объемов пока маловероятно из-за затянувшихся ремонтов и ущерба, который нанесли аварии на отдельных заводах.
Перераспределение географии поставок и развитие новых рынков
По информации ЦЦИ, наиболее заметное ежемесячное падение экспорта дизеля было зафиксировано в направлении Турции — снижение на 30% по сравнению с июлем. Тем не менее, месяц ознаменовался активным ростом поставок по другим маршрутам, что свидетельствует о гибкости стратегий отечественных производителей.
Особенно значительный прогресс показала перевалка дизтоплива с судна на судно (STS), увеличившись за август на 153% и достигнув 420 тысяч тонн. Эта операция обычно проводится в акваториях Греции, Румынии, Италии, Португалии, Мальты и Кипра. В Африканском направлении объемы поставок удвоились и поднялись на 101% до 880 тысяч тонн, значительный рост демонстрирует также и направление в Бразилию, где показатель составил 300 тысяч тонн, что на 10% выше июльских цифр. ЦЦИ отмечает, что резкий рост африканских отгрузок во многом обусловлен отправкой двух крупных партий дизеля в Египет в конце августа суммарным объемом более 300 тысяч тонн.
Партнер компании Kept и руководитель консалтинговой практики в нефтегазовой отрасли Максим Малков видит в наращивании поставок в Африку и Латинскую Америку важный компенсатор традиционного снижения спроса на стабильных рынках. Он подчеркивает логистические вызовы, связанные с развитием новых рынков: зачастую они удаленные и слабо развитые с точки зрения инфраструктуры. Тем не менее, отмечает эксперт, российский бизнес уже располагает необходимым опытом, чтобы решить эти задачи эффективно.
Перспективы демпферных выплат и денежные потоки нефтяных компаний
Эксперты Центра ценовых индексов прогнозируют, что расчётная выплата по топливному демпферу на дизельное топливо за август сократится примерно на треть — до 7 тысяч рублей за тонну. Это объясняется падением внешних цен на дизтопливо почти на 9%. Общая сумма компенсаций по дизелю может составить 30,6 млрд рублей, а по бензину АИ-92 — 31,5 млрд рублей. Сокращение выплат, по мнению большинства специалистов рынка, станет заметным вызовом для нефтяных компаний.
Максим Дьяченко подчеркивает, что снижение размера выплат по демпферу значительно уменьшает стимулы для субсидирования внутреннего рынка и напрямую влияет на финансовые потоки компаний-лидеров отрасли. В нынешних условиях становится очевидным: при сохранении существующей компенсационной схемы возникает риск переноса части потерь компаний на внутренние цены для потребителей.
Эксперт Игорь Юшков из Финансового университета при Правительстве РФ соглашается: сложные условия компенсируются за счет высоких объемов экспорта сырой нефти. Морские поставки нефти в последнюю неделю августа достигли ежегодного максимума, что говорит о возможности гибко адаптироваться к ситуациям на рынке.
Властные инициативы для стабилизации топливного рынка
Власти ведут работу по совершенствованию инструментов поддержки топливного рынка. Центр ценовых индексов указывает, что нефтяные поставки пока остаются нестабильными, однако есть позитивные ожидания. Рост объёмов ожидается осенью, по мере завершения высокого сезона спроса и потенциальной отмены некоторых ограничений на экспорт, касающихся поставщиков, не имеющих собственного производства.
По мнению Игоря Юшкова, нефтекомпании проявят ответственность и будут стремиться избежать дефицита на внутреннем рынке даже при сохраняющемся давлении на экспорт. Максим Дьяченко отмечает — стремительный рост дисконта российских нефтепродуктов по отношению к мировым ценам негативно влияет на экспортную маржу, при этом делает внутренний рынок более привлекательным для отечественных поставщиков.
Гибкость российского нефтяного сектора и возможности отрасли
Несмотря на текущие вызовы, отраслевые эксперты позитивно оценивают способность российского сектора нефтепродуктов эффективно адаптироваться к изменяющимся условиям. Постоянно растущий опыт освоения новых рынков и совершенствование логистических цепей открывают дополнительные возможности для игроков рынка. По словам Максима Малькова, внимание к новым направлениям и гибкость в экспортных стратегиях значительно увеличивают устойчивость индустрии и дополняют потенциал по компенсации временных потерь на привычных рынках.
Важную роль играют и меры поддержки со стороны органов власти, включая совершенствование механизма демпферов, и дополнительные усилия по сдерживанию роста цен на внутреннем рынке. Всё это способствует формированию сбалансированной и устойчивой динамики развития отрасли.
Позитивный прогноз: ожидается восстановление поставок
Эксперты уверены, что ситуация на российском рынке нефтепродуктов стабилизируется к октябрю—ноябрю. Основные ремонты на ключевых НПЗ подойдут к завершению, что даст толчок к росту экспортных отгрузок. Кроме того, ожидается, что внутренний спрос стабилизируется, а меры правительства по поддержке рынка окажут дополнительный положительный эффект. Благодаря опыту, профессионализму отраслевых компаний, а также поддержке со стороны государства у российских нефтепереработчиков и трейдеров есть все возможности для возвращения на привычные и новые рынки, что сулят благоприятные перспективы на ближайшее будущее.
