Источник: Евгений Туголуков Фото: Андрей Любимов / РБК. rbc.ru
Основатель группы «Медскан» Евгений Туголуков впервые публично подтвердил планы по проведению IPO, заявив: «Компания, которую мы создаем, обязательно станет публичной».
Активная подготовка к выходу на биржу
Информация о возможном размещении акций «Медскан» появилась год назад, с ориентиром на конец 2024 года. «План существует, подготовка идет очень интенсивно», — делится Туголуков. «Сейчас формируем предложение, вероятно, это будет порядка 10-15% дополнительной эмиссии». Группа, развиваемая с 2013 года, представлена в 105 городах 31 региона России. В ее структуру входят 65 медцентров, 15 лабораторий и 451 офис под брендом KDL, а также диагностические центры, госпитали со стационаром, многопрофильные и онкологические клиники, научно-исследовательские центры. Флагман — филиал израильской клиники «Медскан Hadassah» в Сколково.
Впечатляющие финансовые результаты
Общая выручка группы по итогам 2024 года достигла 28 млрд рублей, показав рост 25% г/г. «Медскан Hadassah» принес 5 млрд рублей (+40%), KDL — 15,6 млрд рублей (+22%). EBITDA выросла на 16,4%, составив 3,9 млрд рублей.
Сильные партнеры: Росатом и перспектива Сбера
В феврале 2022 года структура госкорпорации «Росатом» приобрела 25,001% группы, увеличив долю до 50% год спустя. Туголуков сохраняет оставшуюся часть. Возможно появление еще одного значимого партнера — Сбера. В 2022 году Сбербанк участвовал в сделке по приобретению «Медсканом» сети KDL у фонда UFG Private Equity, а в 2023 получил 49% ООО «Медскан лаб». «Ведутся активные переговоры о конвертации их доли в головную компанию», — пояснил Туголуков. «Это важный шаг! Нам нужен лидирующий банк-единомышленник с огромной аудиторией и передовыми технологиями».
Уникальная инвестиционная история
«Медицина — лишь часть нашего бизнеса, поэтому оценка должна быть особой», — подчеркивает основатель. «Мы предлагаем инвесторам не только динамичный рост, но и вклад в улучшение жизни общества. Это рынок объемом свыше 8 трлн рублей, затрагивающий каждого. «Медскан» значительно опережает отрасль: с 2020 года выручка выросла более чем в 12 раз при среднерыночных 10% в год».
Перспективные ориентиры для оценки
Туголуков видит релевантные мультипликаторы в цифровых компаниях, таких как «Группа Астра» (ASTR) или «Диасофт» (DIAS), а также в международных игроках: Burjeel Holdings, Sana Kliniken, Kaiser Permanente.
Привлекательность для широкого круга инвесторов
«Медскан» рассчитывает на интерес как институциональных инвесторов и семейных офисов, традиционно вкладывающихся в медицину, так и розничных инвесторов, желающих заработать на росте. «Наша история и структура акционеров доказывают надежность. Особенно рады будем видеть среди акционеров наших клиентов — их сопричастность клинике станет еще глубже», — с оптимизмом заключил Туголуков.
