Ситуация на рынке стали: июль принес стабилизацию производства
Фото: kommersant.ru
В июле российский рынок стали начал подавать первые признаки выравнивания после заметного снижения в июне. Объемы выплавки чугуна и стали практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, хотя выпуск готового проката немного сократился — на 2%. Эксперты расходятся во мнениях: одни считают, что индустрия переживает переход к восстановлению, другие видят риск повторного снижения.
По предварительным итогам, которые приводит компания «Чермет», объем чугуна составил стабильно 4,1 млн тонн, а стали — 5,7 млн тонн. Такая динамика вселяет осторожный оптимизм: по сравнению с июнем, когда наблюдалось более выраженное снижение — чугуна на 8,9%, стали на 5%, проката на 1,9% — сейчас отрасль сохраняет баланс даже в условиях неопределенности.
В мае ситуация была иной: после прироста апреля производство пошло вверх, но летние месяцы традиционно несут сезонную коррекцию, что отмечают многие участники рынка.
По мнению Андрея Смирнова, эксперта «БКС Мир инвестиций», текущее выравнивание должно восприниматься как временное. Он отмечает: «Вероятнее, это донышко спада, чем сигнал начинающегося подъема». На спрос внутри страны по-прежнему влияет определенное замедление строительной активности и снижение закупок в машиностроении, что и объясняет критичную ситуацию для металлургов.
Специалисты «Т-Инвестиций» тоже фиксируют: конъюнктура внутреннего рынка по-прежнему требует внимания. По данным агентства MMI, на которые ссылаются аналитики, с началом июля внутренние цены на сталь снова снизились примерно на 2% после небольшого восстановления в июне. Ожидаемый летний спад строительной активности дополнительно ограничивает локальный спрос.
Внешние вызовы: экспортная стратегия и условия конкуренции
Несмотря на сохранение определенного уровня загрузки предприятий, давление на экспорт сохраняется. Как отмечает Андрей Смирнов, основными сложностями для российских металлургов остаются повышенные логистические издержки, высокая конкуренция, а также необходимость предоставлять значительные скидки (до 15–30%) для поддержания присутствия на азиатском рынке. Дополнительным фактором становится курс национальной валюты: укрепление рубля негативно влияет на экспортную доходность.
Компании вынуждены иногда соглашаться на реализацию продукции фактически по себестоимости или даже с убытком, чтобы не останавливать мощности и сохранить производственные процессы. Это подтверждают и представители рынка, подчеркивая, что главной задачей сейчас остается обеспечение непрерывности операций.
Аналитики BigMint также отмечают усиление конкуренции с Китаем. По их расчетам, на первой неделе августа стоимость российских стальных заготовок на черноморских портах снизилась на 1% в сравнении с предыдущей неделей — до $450–455 за тонну (FOB). Эксперты прогнозируют дальнейшее незначительное падение котировок из-за устойчивого слабого спроса и наплыва более дешевого китайского товара. Так, китайские заготовки к 8 августа оценивались в $432 за тонну, что усиливает прессинг на мировом рынке.
Несмотря на такую картину, представители «Северстали» делятся умеренно оптимистичными планами: в 2025 году компания намерена выйти на объем 11 млн тонн стали. По итогам первого полугодия 2024 года Северсталь увеличила выплавку на 2% относительно предыдущего года, достигнув 5,34 млн тонн. За 2024 год компания произвела 10,38 млн тонн, и дальнейшая производственная планка будет во многом зависеть от макроэкономической ситуации и политики в отношении денежно-кредитных условий.
По словам Дмитрия Орехова, управляющего директора рейтингового агентства НКР, краткосрочная перспектива говорит скорее о небольшом снижении выплавки стали. При этом потенциал для роста вновь может возникнуть при оживлении строек, реализации национальных инфраструктурных проектов и дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Пока эти стимулы находятся в стадии формирования, рынок балансирует у нижней границы цен и спроса.
Ценовой тренд в августе: первые признаки оживления
Август, по прогнозам ряда специалистов, станет предсказуемо спокойным месяцем для черной металлургии, так как деловая активность в этот период традиционно ниже. Андрей Смирнов подчеркивает, что основной сценарий — это консолидация с незначительными колебаниями: есть шанс, что и прокат может немного снизиться, если строительный сезон не добавит импульса для отгрузок.
Тем не менее отдельные игроки уже фиксируют отдельные позитивные подвижки: часть видов стальной продукции, согласно данным с рынка, показывает незначительный рост цен к началу августа. Агентство «Русмет» подтверждает, что в текущем месяце рынок ожидает чуть менее благоприятной ситуации вслед за июлем, однако уже с сентября спад вероятнее всего сменится стабилизацией или даже умеренным ростом.
Василий Данилов из компании «Велес Капитал» в аналитическом докладе по ММК подчеркивает: 2024 год с большой долей вероятности станет самой низкой точкой для внутреннего рынка за последние годы. Его ожидания: начиная с 2026 года, внутренний спрос и уровень цен будут уверенно расти благодаря смягчению условий кредитования и поддержке инфраструктурных программ. Он также уверен, что даже если ставки будут снижаться, для железной отрасли понадобятся структурные меры поддержки, чтобы обеспечить устойчивое восстановление.
Секторальные перспективы: точки роста в обозримом будущем
Становится очевидно, что дальнейшее восстановление стальной промышленности во многом зависит от отраслевых драйверов и комплексной государственной поддержки. Оптимизм среди участников рынка сохраняется, особенно в ожидании реализации крупных национальных проектов и инфраструктурных инициатив, которые могут дать дополнительный импульс внутреннему спросу.
Финансовые и промышленные эксперты продолжают следить за тенденциями ставок, а также за инициативами, направленными на повышение доступности кредитования для предприятий. Сейчас ключевая задача участников — удержать производственные мощности и подготовиться к ожидаемому подъему в среднесрочной перспективе.
Сотрудничество компаний внутри сектора, а также открытый диалог с государством позволяют формировать позитивные ожидания относительно дальнейшего развития индустрии. Уже сейчас инициируются программы технической модернизации и внедрение новых цифровых решений для повышения эффективности производства. Способность быстро реагировать на мировые тренды становится решающим конкурентным преимуществом для лидирующих игроков.
Роль экспорта и инноваций в сохранении позиций на мировом рынке
Факторы внешней среды остаются ключевыми для российских металлургов. При этом отрасль активно ищет новые рынки сбыта и развивает инновационные продукты для повышения привлекательности на зарубежных площадках. Применение современных технологий, автоматизация и внедрение цифровых сервисов позволяют улучшать конкурентоспособность, что особенно важно в сложных условиях глобальной конкуренции.
Стратегии экспорта также модернизируются: компании инвестируют в развитие логистических маршрутов, а также ведут переговоры по условиям доставки и заключают долгосрочные сделки с азиатскими и ближневосточными партнерами. В создавшихся обстоятельствах умение находить нестандартные подходы к реализации продукции становится залогом устойчивости бизнеса.
Выводы и ожидания: позитивный настрой и ориентир на долгосрочный рост
Российский черный металлургический сектор активно адаптируется к новым реалиям и ищет пути для дальнейшего роста. Несмотря на временные трудности, обозначается устойчивая тенденция к стабилизации ключевых производственных показателей. Можно ожидать, что уже в ближайшие годы отрасль выйдет на новый виток развития благодаря комплексной поддержке, реалистичной экспортной стратегии и внутренним инвестициям в качество и эффективность.
Ведущие игроки рынка — от «Северстали» до холдингов уровня ММК, а также инвестиционные эксперты из БКС Мир инвестиций, Велес Капитал и агентства Русмет — уверены, что впереди отрасль ждут конструктивные изменения и рост. Это мнение разделяют и отраслевые специалисты, подчеркивая ценность инноваций, слаженной кооперации всех участников рынка и активной работы сектора с государственными структурами.
В результате, несмотря на сегодняшние вызовы, российская черная металлургия смотрит в будущее с упорством и позитивом, а рыночные сигналы постепенно начинают свидетельствовать о приближении позитивных перемен для производителей и отрасли в целом.
